PREDIKSI HARGA SAHAM PT. BANK NEGARA INDONESIA DENGAN MENGGUNAKAN MODEL AUTOREGRESSIVE FRACTIONAL INTEGRATED MOVING AVERAGE (ARFIMA)

Abstract

Penelitian ini mengangkat tentang peramalan harga saham PT. Bank Negara Indonesia
menggunakan metode Autoregressive Fractional Integrated Moving Average
(ARFIMA). Metode ARFIMA digunakan dalam penelitian ini karena saham PT. BNI
mengikuti pola long memory atau ketergantungan jangka panjang. Data harga saham
PT. BNI yang digunakan adalah data harian dari tanggal 21 Februari 2016 hingga 21
Februari 2020. Berdasarkan hasil pengolahan yang dilakukan data saham tersebut perlu
dilakukan proses stasioneritas dalam varians,  sehingga pengolahan selanjutnya
menggunakan data yang telah stasioner. Model ARFIMA yang diperoleh adalah
ARFIMA (0,0.499,5) dengan AIC sebesar 15997.52. Residual dari model tersebut tidak
memenuhi asumsi distribusi normal dan white noise, hal ini karena masih banyak terdapat
outlier pada data harga saham PT. BNI, sehingga nilai kurtosis dan skewness dari residual
cukup besar. Hasil peramalan 12 periode ke depan dari model ARFIMA (0,0.499,5) yang
telah ditransformasi kembali ke dalam bentuk data aslinya memiliki nilai SMAPE
sebesar 1,23% yang  artinya model ARFIMA (0,0.499,5) sangat baik digunakan untuk
meramalkan harga saham PT. BNI ke depannya.